投后管理的基金從業(yè)試題附答案

時(shí)間：2025-11-20 08:02:54 智聰基金從業(yè)

關(guān)于投后管理的基金從業(yè)試題附答案

　　引導(dǎo)語：投后管理是項(xiàng)目投資周期中重要組成部分，也是投資基金“募、投、管、退”四要點(diǎn)之一。以下是百分網(wǎng)小編分享給大家的關(guān)于投后管理的基金從業(yè)試題附答案，歡迎測試!

關(guān)于投后管理的基金從業(yè)試題附答案

　　投后管理的基金從業(yè)試題附答案 1

　　1.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為( )。

　　Ⅰ.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查

　�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動(dòng)

　�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的'項(xiàng)目監(jiān)控活動(dòng)

　�、�.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】C

　　2.股權(quán)投資通常存在的問題有( )。

　�、�.信息不對稱

　　Ⅱ.外部性較強(qiáng)

　�、�.財(cái)務(wù)投資人通常難以積極主動(dòng)參與被投資企業(yè)管理

　�、�.決策不透明

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　3.監(jiān)事會(huì)的職責(zé)有( )。

　�、�.對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督

　�、�.對公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力

　�、�.修改公司章程

　　Ⅳ.聘任和解聘公司高級管理人員

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】A

　　4.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標(biāo)為( )。

　�、�.業(yè)績指標(biāo)

　�、�.成長指標(biāo)

　�、�.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

　�、�.銷售額增長

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案及解析】B

　　5.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括的內(nèi)容有( )。

　�、�.完善公司治理結(jié)構(gòu)

　�、�.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

　　Ⅲ.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)

　�、�.提供再融資服務(wù)及外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案及解析】A

　　1

　　1、某基金分紅前的總凈值為7.500萬元，份額數(shù)為5000萬份。該基金計(jì)劃每10份份額派0.15元紅利，形式為分紅再投資，則本次分紅后，基金的總凈值和份額凈值分別為（）。

　　A.7425萬元，1.5000元

　　B.7500萬元，1.5000元

　　C.7425萬元，1.4850元

　　D.7500萬元，1.4850元

　　【參考答案】D

　　【答案解析】基金采取分紅再投資方式，沒有現(xiàn)金流出，總凈值不變，總份額數(shù)增加，份額凈值降低。

　　新的份額凈值=舊的份額凈值1.5元-0.015元=1.485元。

　　【考查考點(diǎn)】基金分紅的不同方式開放式基金的分紅方式有兩種：

　�。�1）現(xiàn)金分紅方式。根據(jù)基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分紅采取的最普遍的形式。

　�。�2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額是指將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配。

　　根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資。基金份額持有人事先沒有做岀選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　【材料題】某基金全持有可轉(zhuǎn)債。A.該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價(jià)5元，票面利率為1%。

　　2、（1）可轉(zhuǎn)債A.在T日交易所收盤價(jià)為128.22元，應(yīng)計(jì)利息0.11元，當(dāng)日該轉(zhuǎn)債的估值全價(jià)為（）元。

　　A.128.11

　　B.200.11

　　C.128.33

　　D.128.22

　　【參考答案】D

　　【答案解析】交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按【當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)】。

　　【考查考點(diǎn)】交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按【當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)】

　　3、（2）T+N日，可轉(zhuǎn)債A.收盤價(jià)230元，應(yīng)計(jì)利息10元。若基金經(jīng)理決定換股，日轉(zhuǎn)換比例為（）。

　　A.40

　　B.46

　　C.20

　　D.48

　　【參考答案】A

　　【答案解析】轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。

　　轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=200/5=40

　　【考查考點(diǎn)】可轉(zhuǎn)換債券的基本要素

　　轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。

　　轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格

　　4、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，以下表述錯(cuò)誤的是（）

　　A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資

　　B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

　　C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

　　D.若境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)兼任

　　【參考答案】D

　　【答案解析】境外投資顧問是指根據(jù)基金合同為境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，境外證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)，并取得收入的境外金融機(jī)構(gòu)。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。

　　托管人可以委托符合下列條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：

　�。�1）在中國大陸以外的國家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣�、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；

　　（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；

　�。�3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；

　�。�4）具備安全保管資產(chǎn)的條件；

　�。�5）具備安全、高效的清算、交割能力；

　　（6）最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　5、關(guān)于估值責(zé)任，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

　　A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí)參考估值工作小組意見的，則可免除其估值責(zé)任

　　B.基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人采用的估值原則和程序

　　C.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

　　D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人

　　【參考答案】A.

　　【答案解析】基金管理人和托管人在進(jìn)行基金估值、計(jì)算基金份額凈值及相關(guān)復(fù)核工作時(shí)，可參考基金業(yè)協(xié)會(huì)的估值指引，但是并不能免除相關(guān)責(zé)任。即使基金管理人選擇服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行估值，也不能免除管理人的.相關(guān)責(zé)任。

　　6、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點(diǎn)的是（）

　　A.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)

　　B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.每個(gè)市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性

　　【參考答案】B

　　【答案解析】全額結(jié)算的優(yōu)點(diǎn)在于：由于買賣雙方是一一對應(yīng)的，每個(gè)市場參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露；而且由于逐筆全額進(jìn)行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性，降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)。

　　其缺點(diǎn)在于會(huì)對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負(fù)擔(dān)較大，結(jié)算成本較高。

　　7、以下不符合暫停估值條件的是（）。

　　A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。

　　B.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。

　　C.基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變

　　D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。

　　【參考答案】C

　　【答案解析】當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：

　�。�1）基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)。

　�。�2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。

　�。�3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。

　�。�4）如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。